Jó ötlet aranyban tartani a pénzünket?
Néhány éven belül, a részvénypiaci korrekció idején jó megoldás lehet megtakarításunk egy részét fizikai aranyba fektetni. A nemesfém piaca most csendes, így jó alkalom kínálkozik a vételre. A vásárlási döntés meghozatala előtt azonban tisztában kell lennünk néhány alapvető szabállyal.
A piacot ismerő szakértők szerint lassan ideje elgondolkodni azon, hogy a 2009 óta folyamatosan dráguló részvények után a befektetők hova tegyék a pénzüket. A döntés meghozatala előtt érdemes néhány dolgot mérlegelni. Az egyik legfontosabb, hogy a közel egy évtizedes tőzsdei emelkedés után néhány éven belül komoly esés jöhet a piacokon. Ezt támasztja alá, hogy a befektetők zöme egyáltalán nem foglalkozik az Európában és Amerikában meglévő politikai kockázatokkal, amelyek könnyen megingathatják a pénzpiacokat. Hogy csak néhány ilyen kockázatot említsünk: nemzetközi nagyhatalmak változó külpolitikája, a britek kilépése az Európai Unióból vagy egy esetleges kínai adósságválság.
Jövedelmező befektetés a nyugdíjpénztári megtakarítás
Az MNB statisztikája szerint 2017 első negyedében 16,4%-kal nőttek a kasszákba érkező befizetések a megelőző év hasonló időszakához képest. A kasszák vagyona az MNB jelentése szerint március végén 1285,4 milliárd forint volt, ami 100 milliárddal több, mint egy évvel korábban volt. Az idei első negyedévben a befektetéseken 19,6 milliárd forint nyereség keletkezett. Az alacsony kamatkörnyezet ellenére a nyugdíjpénztárak többsége – a két évvel ezelőtti teljesítményhez hasonlóan – 2016-ban is az inflációt lényegesen meghaladó hozamokat ért el a fedezeti tartalékon, azaz a pénztártagok egyéni számláin. A klasszikus jellegű (alacsonyabb kockázatú) portfóliók a korábban bekerülő magasabb hozamot kínáló állampapír-állomány miatt teljesítettek jól. Az átlagos 10 és 15 éves hozamrátákkal azonos módon számított infláció Magyarországon az elmúlt 10 évben 3,22%, az elmúlt 15 évben 3,86% volt. Ha a hozamokhoz hozzászámoljuk az egyéni befizetések után járó 20%-os szja-visszatérítést, az önkéntes nyugdíjpénztár verhetetlen a hosszú távú megtakarítási konstrukciók közül!
Történelmi tapasztalat, hogy tőzsdei összeomlás esetén a befektetők elsősorban arra figyelnek, hogy biztos helyen tudják a pénzüket. Az egyik legfontosabb ilyen menekülő befektetés évszázadok óta az arany. A nemesfém piacán jelenleg viszonylagos nyugalom van. A válság idején az arany ára jellemzően emelkedik, 2009-2011 között 20 százalékkal drágult. A gazdasági világválság kellős közepén mért unciánként 1900 dolláros szint már a múlté, de messze van a 2006-ban mért 500-600 dolláros mélyponttól is. Jelenleg 1200 dollár körüli áron lehet aranyat vásárolni.
Befektetési aranytömbök az 5 grammos lapkától a 100 grammos tömbig minden kiszerelésben kaphatók. A BÁV előző évi eladásai egyértelműen azt mutatják, hogy a befektetők hosszú távra választják az aranytömböt, hiszen a vásárlók 28 százaléka a 100 grammos, 13 százaléka 50 grammos, 21 százaléka az 1 unciás aranytömböt választja. Míg az 5 grammos illetve a 1/2 unciás tömböket legfőképpen ajándékként vásárolják.
Mitől függ az arany ára?
De vajon megéri-e most vásárolni? Az, hogy a közeljövőben mennyit kell majd fizetni a nemesfémért, elsősorban az amerikai dollár árfolyamának alakulásától függ. Piaci elemzők szerint, ha az amerikai deviza erősödik az euróval szemben, az arany árfolyama esni kezd. A várakozások szerint azonban a dollár tartós erősödésének kicsi az esélye, mivel az amerikai gazdaság növekedését a gyenge dollárral szeretnék megtámogatni. A kilátások alapján a legtöbb arannyal foglalkozó nemzetközi elemzőcég a nemesfém óvatos, 5-6 százalékos drágulását várja 2017-re.
A BÁV Zrt., a 244 éves múltú, ékszer és befektetési arany kereskedelemmel is foglalkozó társaság várakozása szerint az idén élénkül a kereslet a nemesfémre. Arany vásárlása előtt azonban nem árt néhány alapvető szabályt figyelembe venni.
A befektetés 6 aranyszabálya
- Ha befektetési céllal vásárolunk aranyat, akkor a legfontosabb, hogy azt megbízható helyről szerezzük be. Mindig ellenőrizzük le a kereskedő céget, az általa árult aranytömb minősítését, a csatolt szolgáltatásokat, így például, hogy vissza is vásárolják-e az aranytömböt vagy milyen garanciákkal rendelkeznek.
- Érdemes a törtarany helyett úgynevezett befektetési aranyat vásárolnunk, ezzel ugyanis csak a Nemesfémvizsgáló és Hitelesítő Intézet engedélyével és folyamatos ellenőrzése mellett lehet kereskedni. Így elkerülhetjük a csalást, visszaélést, és biztosak lehetünk benne, hogy a pénzünkért a megfelelő értékű és minőségű aranyat is kapjuk.
- Ha a világon bárhol könnyen értékesíthető aranytömböt szeretnénk, akkor válasszuk a legmagasabb, good delivery minősítést. Ezen tömbök aranytartalma garantáltan 999,9 ezrelék, de ebben az esetben a gyártó komoly referenciája a garancia a minőségre és a nemzetközi elfogadásra.
- A befektetési célú aranytömbök esetében nem utolsó szempont, hogy ÁFA-mentesen vásárolhatók a termékek. A befektetési portfóliónkon belül érdemes az aranyat hosszú távú (5-15 éves), alacsony kockázatú befektetésként választani.
- A befektetési aranytömb vásárlásnál fontos szempont lehet, hogy minél kisebb a kiszerelés, annál jelentősebb az árához képest a gyártási költség. Ha a közeljövőben szeretnénk a befektetésünk egy részét pénzzé tenni, válasszuk a kisebb tömböket. Ha hosszú távban gondolkodunk, és pénztárcánk megengedi, akkor az ár-érték arányban kedvezőbb, nagyobb kiszerelést érdemes választani.
- Az aranytömb egyik jellemzője, hogy bár kis helyet foglal el, nagy értéket képvisel. Egy csupán 100 grammos aranytömb értéke már meghaladja az egymillió forintot. Emiatt a vásárlás után a tulajdonosnak a biztonságos őrzéséről is gondoskodnia kell. Ha rendelkezünk otthoni széffel, akkor ez könnyen megoldható, ha nem, akkor érdemes trezort vagy széfet bérelni, ami sokszor igen költséges is lehet. Ennél jóval kedvezőbb a BÁV megőrzési szolgáltatása, amely már néhány száz forintos havidíjért igénybe vehető.
Az alapkezelő válaszol
Meggyőződésünk - írja az alapblog.hu cikkében -, hogy az arany hit kérdése, épp ezért nagyon nehéz, de egyben nagyon könnyű is érvelni ellene, illetve mellette. Az arany nem klasszikus befektetési eszköz, ugyanis nem termel pénzáramot. Az arany általában a káosszal van összefüggésben, azaz a fennálló rendszerek működőképességébe vetett bizalom kontraindikátora. Ezért tud előfordulni, hogy nagy defláció és nagy infláció esetén is emelkedhet az ára, hiszen az emberek elvesztik hitüket a gazdaság, a pénzrendszer működőképességében vagy a pénz értékállóságát illetően.
Az arany tartása mellett szóló fő érv hogy a világgazdaságban olyan mértékű az eladósodottság, hogy egyrészt tartósan szükség van negatív reálkamatokra (ez a környezet pedig általában kedvez az arany árfolyamának), másrészt a következő gazdasági válság (ami törvényszerűen be fog következni) kezelése nehéz lesz, mert a jegybankárok eszköztára már kevésbé hatékony - véli a Concorde Alapkezelő elemzője. Ez nem azt jelenti, hogy nem lehet kezelni, de a monetáris politika mellett nagyobb mértékben lesz szükség a fiskális politikára, és nem kicsi a valószínűsége a helikopterpénz bevetésének. Egy ilyen helyzet tovább rombolhatja a papírpénz értékállóságába vetett hitet. Ez persze nem feltétlenül jelenti azt, hogy az arany ára a következő években emelkedni fog, de egy óvatos befektetőnek hosszú távon érdemes aranyat tartani. A teljes cikket a www.alapblog.hu-n olvashatja.
